Sectoral and Thematic Funds मध्ये मोठी घसरण, गुंतवणूकदारांनी काय करावे? गुंतवणूक कायम ठेवावी की घ्यावी एग्जिट? (फोटो सौजन्य - सोशल मीडिया)
Sectoral and Thematic Funds Marathi News: मार्चमध्ये सेक्टोरल आणि थीमॅटिक फंडांमध्ये गुंतवणुकीत मोठी घट झाली आहे. फेब्रुवारीमध्ये या निधीतून निव्वळ गुंतवणूक ₹५,७११.६ कोटी झाली, तर मार्चमध्ये ती फक्त ₹१७०.१ कोटी झाली – जवळजवळ ९७% ची घट. अशा अनेक फंडांच्या खराब कामगिरीमुळे, गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूक करत राहावी की बाहेर पडावे याचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे बनले आहे.
क्षेत्रीय आणि विषयगत निधीतील गुंतवणुकीत घट होण्याचे मुख्य कारण म्हणजे बाजाराची कमकुवत कामगिरी. जिओजित इन्व्हेस्टमेंट्सचे मुख्य गुंतवणूक धोरणकार व्ही.के. विजयकुमार यांच्या मते, “सप्टेंबर २०२४ मध्ये निफ्टीने २६,२७७ चा सर्वकालीन उच्चांक गाठला होता, परंतु मार्च २०२५ च्या सुरुवातीला तो २२,००० च्या आसपास घसरला. या तीव्र घसरणीमुळे गुंतवणूकदार घाबरले.”
फंड हाऊसेस पूर्वी नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) द्वारे या फंडांमध्ये गुंतवणूक आकर्षित करत होते, परंतु ही रणनीती आता अपयशी ठरत आहे. “जेव्हा बाजार तेजीत असतो तेव्हा एनएफओ चांगले काम करतात आणि फंड हाऊसेस या संधीचा फायदा घेतात,” विजयकुमार म्हणतात. २०२४ मध्ये सुरू झालेल्या अनेक क्षेत्रीय आणि विषयगत निधींनी कमी कामगिरी केली आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांचा विश्वास डळमळीत झाला आहे, असेही त्यांनी निदर्शनास आणून दिले.
मार्च २०२५ मध्ये क्षेत्रीय आणि विषयगत निधींमधून मिळणाऱ्या परतफेडीत मोठी वाढ झाली. फेब्रुवारीमध्ये सुमारे ₹५,७५२ कोटी रुपये काढण्यात आले होते, तर मार्चमध्ये ते सुमारे ₹८,९२० कोटी रुपयांवर पोहोचले – म्हणजे ५५% वाढ.
१ फायनान्सच्या म्युच्युअल फंडच्या वरिष्ठ उपाध्यक्षा रजनी तांडले म्हणतात, “गुंतवणूकदार जेव्हा परतावा चांगला असतो तेव्हा गुंतवणूक करतात आणि परतावा कमी होतो तेव्हा पैसे काढतात. २०२५ मध्ये अनेक क्षेत्रीय आणि विषयगत फंडांनी नकारात्मक परतावा दिला आहे, काहींनी २६% पर्यंत तोटा सहन केला आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना पैसे काढावे लागले आहेत.”
पीजीआयएम इंडिया अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे कार्यकारी संचालक आणि मुख्य व्यवसाय अधिकारी अभिषेक तिवारी यांच्या मते, “तेजीच्या काळात गुंतवणूक करणारे अनेक नवीन गुंतवणूकदार आता बाजारातून बाहेर पडू लागले आहेत. अनेक लोकप्रिय क्षेत्रांमध्ये झालेली घसरण प्रमुख बेंचमार्कपेक्षा दुप्पट आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांमध्ये भीतीचे वातावरण निर्माण झाले आहे.”
बरेच गुंतवणूकदार अलीकडील परतावा पाहून क्षेत्रीय आणि विषयगत फंडांमध्ये गुंतवणूक करतात. “ते मूल्यांकन आणि दीर्घकालीन शक्यतांकडे दुर्लक्ष करतात,” विजयकुमार म्हणतात.
या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याशी संबंधित काही जोखीम आहेत, जसे की एकाग्रता जोखीम आणि मर्यादित लवचिकता. टँडल यांच्या मते, “सेक्टरल फंड सामान्यतः त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या ६०-७०% गुंतवणूक एकाच क्षेत्रातील ५-१० स्टॉकमध्ये करतात. जर त्या क्षेत्राची कामगिरी चांगली झाली नाही, तर फंड मॅनेजर इच्छा असूनही बाहेर पडू शकत नाहीत. तसेच, ते इतर क्षेत्रातील चांगल्या संधी गमावतात.”
टीबीएनजी कॅपिटल अ‍ॅडव्हायझर्सचे संस्थापक आणि सीईओ तरुण बिराणी म्हणतात, “अशा फंडांमधील यश हे योग्य वेळी गुंतवणूक करणे आणि योग्य वेळी बाहेर पडणे यावर अवलंबून असते. जर गुंतवणूकदाराने बाजार चक्रांचा चुकीचा अंदाज लावला तर त्याला मोठे नुकसान सहन करावे लागू शकते.”
सध्याच्या बाजार परिस्थितीत, कोर इक्विटी गुंतवणुकीसाठी डायव्हर्सिफाइड फंड अधिक योग्य मानले जातात. “अस्थिर बाजारपेठेत, सेक्टर फंडमधील कपात ही बहुधा वैविध्यपूर्ण रणनीतीपेक्षा जास्त तीव्र असते,” तिवारी म्हणतात.
ते सुचवतात की गुंतवणूकदारांनी फ्लेक्सिकॅप, मल्टी-कॅप आणि लार्ज आणि मिड-कॅप सारख्या वैविध्यपूर्ण फंडांमध्ये गुंतवणूक करावी. याव्यतिरिक्त, मल्टी-अ‍ॅसेट, इक्विटी सेव्हिंग्ज आणि बॅलन्स्ड अॅडव्हान्टेज फंड्स सारख्या हायब्रिड योजना देखील इक्विटी, डेट आणि कमोडिटीज सारख्या वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करत असल्याने जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकतात.
.png "Videos"){kind=small}
