सोने की चांदी? ETF आणि FOF पैकी कोणता गुंतवणूक पर्याय आहे अधिक फायदेशीर? जाणून घ्या (फोटो सौजन्य - सोशल मीडिया)
ETFs and FoFs Marathi News: सोने आणि चांदीच्या किमतीत वाढ आणि सणासुदीच्या काळात खरेदीची वाढती भावना यामुळे, गुंतवणूकदार आता कागदी सोने आणि चांदीच्या उत्पादनांकडे वळले आहेत. गुंतवणूकदार एक्सचेंज-ट्रेडेड पर्यायांकडे वळत आहेत जे भौतिक सोने किंवा चांदी ठेवण्यापेक्षा चांगली किंमत पारदर्शकता आणि सोपी प्रवेश देतात. तज्ञांच्या मते, सोने आणि चांदी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि फंड ऑफ फंड (एफओएफ) दोन्ही गुंतवणूकदारांना मौल्यवान धातूंमध्ये भौतिकरित्या न ठेवता गुंतवणूक करण्याची संधी देतात. तथापि, ते कसे उपलब्ध होतात, त्यांची किंमत कशी ठरवली जाते आणि त्यांच्यावर कसा कर आकारला जातो यामध्ये ते भिन्न आहेत.
शेअर मार्केट (फोनपे वेल्थ) येथील गुंतवणूक उत्पादनांचे प्रमुख नीलेश डी. नाईक यांच्या मते, मुख्य फरक युनिट्सची खरेदी आणि विक्री कशी केली जाते यात आहे. ते म्हणाले, “ईटीएफ एक्सचेंजेसवर व्यवहार करतात आणि त्यांना डिमॅट खाते आवश्यक असते, जे इंट्राडे लिक्विडिटी प्रदान करते, तर एफओएफ थेट फंड हाऊसमधून खरेदी करता येतात आणि दिवसाच्या शेवटी नेट अॅसेट व्हॅल्यू (एनएव्ही) वर किंमत ठरवली जाते.”
नाईक यांनी पुढे स्पष्ट केले की ज्या गुंतवणूकदारांना डीमॅट खाते ट्रेडिंग आणि राखण्यास सोयीस्कर वाटते ते ईटीएफच्या लवचिकतेचा फायदा घेऊ शकतात, तर ज्यांना साधेपणा आवडतो किंवा डीमॅट खाते उघडायचे नाही ते एफओएफ निवडू शकतात.
स्टॉकग्रोचे संस्थापक आणि सीईओ अजय लखोटिया यांच्या मते, सोने किंवा चांदीच्या किमतींमध्ये थेट, कमी किमतीत गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्या तरुण गुंतवणूकदारांसाठी ईटीएफ योग्य आहेत. ते म्हणाले, “१०,००० रुपयांच्या भांडवलासह एक तरुण गुंतवणूकदार स्टॉकप्रमाणेच ईटीएफ युनिट्स खरेदी करू शकतो. मोठे पोर्टफोलिओ असलेले पारंपारिक गुंतवणूकदार एफओएफ निवडू शकतात, जे तांत्रिक गुंतागुंतीची चिंता न करता सहज विविधीकरण करण्यास अनुमती देतात.”
अलायन्स स्कूल ऑफ बिझनेसचे प्राध्यापक रविकुमार टी म्हणाले की, म्युच्युअल फंड-शैलीतील गुंतवणूक किंवा एसआयपी पसंत करणाऱ्यांसाठी एफओएफ अधिक योग्य आहेत आणि नवशिक्या किंवा निष्क्रिय गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहेत. “मर्यादित भांडवल असलेले तरुण पगारदार गुंतवणूकदार तरलतेसाठी ईटीएफ पसंत करू शकतात, तर मोठे आणि वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असलेले गुंतवणूकदार एफओएफमध्ये गुंतवणूक करू शकतात,” असे ते म्हणाले.
ETFs मध्ये स्ट्रक्चरल कॉस्ट बेनिफिट असते यावर तज्ञ सहमत आहेत. चेन्नईतील ग्रेट लेक्स इन्स्टिट्यूट ऑफ मॅनेजमेंटमधील वरिष्ठ सहयोगी प्राध्यापक (वित्त आणि मान्यता) विश्वनाथन अय्यर म्हणाले, “ETFs मध्ये खर्चाचे प्रमाण 0.25-0.5 टक्के असते, तर FoFs मध्ये 0.6-1 टक्के असते, कारण FoFs मध्ये खर्चाचा आणखी एक थर जोडला जातो.”
“ईटीएफमध्ये, १२ महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या युनिट्सवरील नफा दीर्घकालीन भांडवली नफा मानला जातो आणि त्यावर १२.५% कर आकारला जातो.” नाईक म्हणाले की, एफओएफमध्ये हा कालावधी २४ महिन्यांपर्यंत असतो. ईटीएफमध्ये ट्रॅकिंग त्रुटी कमी असतात, परंतु त्यांच्या अप्रत्यक्ष रचनेमुळे एफओएफमध्ये किंचित जास्त फरक दिसून येतो.
एफओएफ त्यांच्या अंतर्निहित ईटीएफच्या कामगिरीचे बारकाईने प्रतिबिंबित करतात, परंतु थोडासा विलंब अपरिहार्य आहे. “एफओएफचे परतावे हे अतिरिक्त खर्च आणि रोखीचा ताण वजा केल्यानंतर ईटीएफच्या कामगिरीवरून मिळतात, जे साधारणपणे ०.३-०.७ टक्के प्रतिवर्ष असते,” असे अय्यर म्हणाले.
नाईक यांनी गुंतवणूकदारांना अस्थिर बाजारपेठेतील तरलता असंतुलनाबद्दल सावध केले. “मागणी-पुरवठा विसंगतीमुळे ईटीएफ वास्तविक धातूंच्या किमतींपेक्षा प्रीमियम किंवा सवलतीवर व्यवहार करू शकतात,” असा इशारा त्यांनी दिला.
लखोटिया यांनी एक साधे उदाहरण दिले. ते म्हणाले, “सणासुदीच्या काळात, भारतातील चांदीचे ईटीएफ कधीकधी स्पॉट किमतींपेक्षा १०-१२ टक्के जास्त व्यवहार करत असत, जे बाजारातील भावनेवर लगेच प्रतिक्रिया देतात. तर एफओएफ, ज्याची किंमत दिवसाच्या शेवटी एनएव्हीवर असते, ते नंतरच हा बदल दर्शवतात.”
